打個比方
同一天挑 10 檔，遇到大盤大漲就 10 檔全紅——那是1 個觀測不是 10 個。把它們收成當天的平均，才是誠實的樣本數。
級距怎麼看
| |t| < 1.5 | 資料撐不住 |
| 1.5–2 | 邊緣 |
| 2–3 | 一般認定顯著 |
| > 3 | 很顯著 |
值得注意的地方
直接拿每筆當獨立樣本算 t，實測高估顯著性 47%。修正後有兩個組合從「顯著」直接翻成「資料撐不住」——所以本站看到 t 沒顯示，是因為樣本不足不給，不是壞掉。
現在的數字
兩層都要處理：① 同日收成日均 ② 相鄰日前瞻視窗重疊 → Newey–West HAC，lag = 持有天數 − 1。
生成於 2026-09-03，之後會過期。到工具站看即時的
延伸
所有的模型都是錯的，但有些是有用的。
— George Box